Co je ETF?
Exchange-traded fund (burzovně obchodované fondy) nebo zkráceně také ETF. Zjednodušeně se jedná o balík akcií spousty různých firem, který se dá nakoupit přímo přes burzu. ETF fondy nejčastěji sledují velké akciové indexy jako jsou např. S&P 500 nebo FTSE 100. Takže když investujete do S&P 500, tak vlastně nakoupíte akcie 500 firem v daném indexu.
ETF spravuje profesionální manažer a mohou mít různá zaměření, ať už podle odvětví, států nebo fondy, které drží hodnotu nebo od, kterých se čeká velký zisk. To umožňuje investorům investovat přesně do fondů, které chtějí.
Jelikož jsou ETF, stejně jako akcie firem, obchodované na burze, tak i jejich cena se během obchodního dne mění. Díky obchodování přímo na burze a tím pádem vysoké likviditě, umožňují investorům jejich velice snadné obchodování.
Zejména v poslední době, se jedná o velice oblíbený investiční produkt, zejména u menších a začínajících investorů, neboť jim to umožní nakoupit velké množství akcií a dosáhnout tím tak diverzifikovaného portfolia, aniž by sami museli trávit desítky hodit studováním a vybíráním vhodných akcií.
Jak koupit ETF?
Založte si účet u brokera
K tomu abyste mohli nakupovat a prodávat ETF, si musíte zřídit účet u nějakého investičního brokera, který nabízí investování, právě do ETF. Účet si založíte jednoduše během pár minut online. ETF nabízí, téměř každý investiční platforma a velice často i bez poplatků za nákup.
Pokud, ještě nemáte účet a chcete vybrat ten nejlepší, tak se podívejte na návod Jak vybrat nejlepšího brokera?
Jakmile si vyberete brokera a založíte účet, musíte ho také „aktivovat“ tím, že ověříte svou totožnost. Většinou stačí jen ofotit doklad totožnosti a za chvilku máte hotovo. Samozřejmě také musíte na svůj účet poslat peníze nebo ho rovnou propojit s vaším bankovním účtem, abyste mohli ETF nakoupit.
Vyberte si fond
Po založení účtu je dalším krokem výběr fondu, do kterého budete investovat. Jen v americe je přes 2000 fondů, takže s výběrem si dejte záležet. Broker nabízí možnost filtrovat a srovnávat fondy podle různých kritérií. A i když budete chtít investovat do těch již známých a zaběhlých fondů jako jsou S&P 500, tak nikdy neuděláte chybu, když si uděláte vlastních průzkum podle kritérií, které zmiňujeme níže.
Aktivní nebo pasivní ETF
Pasivní ETF pouze sledují kopírují podkladový index. Mají nakoupeny rovnoměrně veškeré akcie indexu a doufají, že se mu bude dlouhodobě dařit. Kdežto aktivně řízený ETF pracuje podle nějaké investiční strategie svého manažera. Takže aktivní ETF fondy mohou držet některých akcií více než jiných z daného indexu, neboť manažeři věří, že dokáží vybrat akcie, které v budoucnu zvýší svou hodnotu, a tím více vydělají.
Jaké drží akcie
Před nákupem ETF, se podívejte na jejich webové stránky na přesné složení fondu a jakou váhu mají. Také se můžete podívat na 10 největších firem v ETF a podívat se na jejich výsledky hospodaření nebo celkově zanalyzovat celou firmu. Od obchodního modelu až třeba po vedení firmy. Pokud se v tom úplně neorientujete, tak na internetu najdete nespočet takových analýz již zpracovaných.
Diverzifikace
Největší výhodou ETF je právě diverzifikace. Mnohé fondy drží desítky nebo dokonce stovky různých akcií. Ale může se také stát, že fond bude držet např. 10 společností, ale s tím, že 90% hodnoty fondu, bude uloženo v 5 firmách. Tím, zde nastává velké riziko v případě, že by 1 firma neprosperovala. Proto se při výběru ETF, podívejte také na to jak jsou investice rozděleny.
Zhodnocení
Není vždy přesně vypovídající, ale ETF mají také nějakou historii. Zjistěte si, jak se jim dařilo v minulých letech a porovnejte si podobné fondy mezi sebou. Když uvidíte, že fond dlouhodobě vynáší vysoká procenta, tak si můžete být mnohem jistější, že ho budou řídit lidé, kteří tomu opravdu rozumí.
Poměr celkových výdajů (TER)
Total Expense Ratios (TER) jsou poplatky, které vám fond bude účtovat každý rok, za jeho vlastnictví. Pokud bude TER 1% a bude mít ve fondu 100 000 Kč, tak ročně zaplatíte 1 000 Kč. U aktivně spravovaných fondů, bych se na to nezaměřoval, ale u pasivních ETF, které sledují indexy, už to může být rozhodující faktor.
Likvidita
Čím vyšší likvidita, tím větší šance na prodej. Pokud si vyberete fond s nízkou likviditou, můžete pak mít problém s jeho prodejem za cenu, kterou budete chtít.
Nakupte
Poté co jste si založili účet u brokera, a vybrali správný fond je čas ho nakoupit. Jednoduše podobně jako u akcií, u svého brokera nebo investiční platformě vyhledáte zkratku ETF, který chcete koupit. Poté budete mít možnost z několika způsobů, jak ETF nakoupit.
Market order – ETF nakoupíte přesně za cenu, která je právě teď na trhu.
Limit order – Nastavíte si cenu a nakoupíte akcie, pouze za danou cenu a nižší, než jste si nastavili.
A máte hotovo. Stali jste se majiteli ETF. Teď už stačí jen pokračovat v investování a klidně zkusit i jiné způsoby jako jsou samostatné akcie nebo třeba něco konzervativnějšího jako je zlato.
Druhy ETF
Pasivní a aktivní
Jak již bylo zmíněno výše, pasivní ETF přesně kopírují daný index, ať už diversifikovaný nebo zaměřený na dané odvětví. Naproti tomu aktivní ETF nesledují index, ale manažeři vybírají co nejlepší aktiva do portfolia.
Regionální
Regionální ETF jsou zaměřené na určitou část světa (region). Např. ETF co sleduje 500 největtších firem v USA nebo 100 v UK.
Sektorové
Sektorové ETF sledují určité odvětví. Např. energetický sektor. Cílem takovýchto ETF je profitovat z celého odvětví. Často se jedná o odvětví, které mají do budoucna obrovský potenciál.
Komoditní
ETF zaměřené na komodity jako jsou zlato, ropa nebo zemědělské suroviny. Výhodou je, že se jedná o velice stabilní ETF.
Dluhopisové
Dluhopisové ETF jsou dobré k vytvoření pravidelného příjmu. Mohou obsahovat jak státní, tak firemní dluhopisy.
Měnové
Měnové fondy sledují měnové páry a snaží se vydělat na jejich rozdílu.
Nejpopulárnější ETF
Vanguard S&P 500 ETF (VOO) – Sleduje index S&P 500
SPDR Gold Shares (GLD) – Zaměřený na zlato
Invesco DB US Dollar Index Bullish Fund (UUP) – Měnový ETF
iShares MSCI Global Silver and Metals Miners ETF (SVLP) – Drahé kovy
Vanguard Health Care ETF (VHT) – Zdravotnictví
SPDR® S&P Software & Services ETF (XSW) – Technologie
Pokud se chcete podívat na další ETF, tak zde je pěkný přehled.
Výhody a nevýhody
- Nízká cena – Pokud budete chtít koupit akcie v ETF samostatně po jedné, zaplatíte na poplatcích obrovské množství peněz. Kdežto u ETF zaplatíte jen jednou a hned máte spoustu různých akcií. U spousty brokerů obchodujete ETF dokonce zcela zdarma.
- Diversifikace – Diversifikace je základ investování. Správně diversifikovat portfolio je opravdu těžké a časově náročné, proto ETF je pro diversifikaci skvělá volba.
- Likvidita – ETF jsou po celém světe velice oblíbeným nástrojem, z toho důvodu mají i vysokou likviditu, takže se nemusíte strachovat s případným dlouhým prodejem.
- Různorodost – Ať už si vymyslíte jakékoliv odvětví nebo zemi, tak zcela určitě najdete i zaměřené ETF.
- Široký výběr – Na světe jsou tisíce různých ETF, takže s výběrem nebude problém.
- Přesné ocenění – Jelikož jsou ETF obchodovány na burze, jejich cena se během dne mění. Takže vždy budete vědět přesnou hodnotu vašeho ETF.
Nevýhody
- Úzké zaměření – Některé fondy mohou být až příliš úzce zaměřené a tím může vznikat riziko ztráty v případě kdy se něco v daném odvětví stane.
- Diversifikace – Už jsme o ni psali ve výhodách, ale mohou se najít fondy, které se sice zdají jako diversifikované, tím že drží 100 různých společností, ale nemusí tomu tak vůbec být, pokud ze 100 společností, 5 z nich má hodnotu 90 % ETF.
- Nadhodnocené – Může se stát, že ETF bude nadhodnocené, a tak zaplatíte za ETF víc, než kolik byste reálně drželi v samostatných akciích.
- Likvidita – Opět jako u diversifikace, o likviditě jsme psali ve výhodách, ale můžeme ji zařadit i do nevýhod. Najdou se ETF, které prostě nemají takovou likviditu jako jiné, a proto může být problém, je prodat za cenu jako byste přáli.
Vyplácí ETF dividendy?
Samozřejmě. Pokud ETF drží akcie firem, které vyplácí dividendy, tak ETF je bude vyplácet také. Správce ETF obdrží dividendy od společností, které vlastní a poté dividendy rozdělí mezi ETF investory. Některé ETF jsou dokonce zaměřeny na firmy vyplácející dividendy.
Závěr
ETF jsou určitě skvělou volbou pro začínající investory, kteří do investování nejsou tak ponořeni, aby každý den sledovali trhy a dělali si analýzy akcií. Díky jejich jednoduchosti obchodování, se v posledních letech stali velice populární a věřím, že do budoucna jejich popularita ještě poroste.
Ještě jednou si v krátkosti zopakujeme Jak nakoupit ETF.
- Založíte si účet u brokera
- Vyberete ETF
- Nakoupíte
Doufám, že Vám můj příspěvek Jak investovat do ETF? pomůže.
Pokud máte nějaké připomínky nebo námitky k článku, stejně tak nápady, co v článku ještě zmínit nebo návrhy na další články, nebojte se napsat komentář.