Průměrná roční návratnost akcií se již několik desetiletí u velkých akciových indexů pohybuje okolo 10%. Investování do akcií je jednou z nejzajímavějších forem investic, která nabízí potenciál vysokých výnosů. Průměrná návratnost investice do akcií je klíčovým ukazatelem úspěšnosti investora a zároveň představuje důležitý faktor při rozhodování o alokaci finančních prostředků.

Co znamená návratnost investice

Průměrná návratnost investice do akcií je finanční ukazatel, který vyjadřuje průměrný výnos z investice vzhledem k počáteční investované částce. Tento ukazatel měří celkovou výkonnost investice a zahrnuje výnosy z růstových cen akcií a případné dividendy, které jsou vypláceny investujícím, společností.

Průměrná návratnost je často vyjádřena jako procentuální hodnota, která udává poměr mezi výnosem z investice a počáteční investicí. Například, pokud je průměrná návratnost investice 10 %, znamená to, že investice vygenerovala průměrný roční výnos ve výši 10 % z počátečního investovaného kapitálu.

Průměrná návratnost investice do akcií je důležitým ukazatelem pro investory při hodnocení atraktivity akciových investic. Vyšší průměrná návratnost naznačuje vyšší výkonnost investice, zatímco nižší průměrná návratnost může signalizovat nižší výkonnost.

Je však důležité mít na paměti, že průměrná návratnost je historickým ukazatelem a nezaručuje budoucí výkonnost investice.

Jak vypočítat průměrnou návratnost?

Pro výpočet roční návratnosti investice po dobu 10 let je třeba znát počáteční hodnotu investice (P) a konečnou hodnotu investice (F) po 10 letech.

Roční návratnost investice po dobu 10 let se vypočítá pomocí následujícího vzorce:

Roční návratnost = ((F / P)^(1/n) – 1) * 100

kde:

F je konečná hodnota investice po 10 letech,

P je počáteční hodnota investice.

n je počet let investice.

Pomocí tohoto vzorce můžete vypočítat roční návratnost investice po dobu 10 let.

Příklad: Pokud jste investovali 100 000 Kč a po 10 letech je hodnota investice 200 000 Kč, můžeme použít vzorec:

Roční návratnost = ((200 000 / 100 000)^(1/10) – 1) * 100

Roční návratnost = (2^(1/10) – 1) * 100

Roční návratnost = (1.0717734625 – 1) * 100

Roční návratnost = 0.0717734625 * 100

Roční návratnost = 7.17734625 %

Takto vypočítaná roční návratnost investice je 7.17734625 % po dobu 10 let. Tento ukazatel vyjadřuje průměrný roční výnos investice za dané období.

Kolik je průměrná návratnost investice do akcií

Historicky se průměrná návratnost investice do akcií liší v závislosti na regionu, časovém horizontu a konkrétních podmínkách trhu. Zde je přehled několika historických údajů o průměrné návratnosti investice do akcií v různých obdobích:

USA: V USA vykazují dlouhodobé investice do akcií průměrnou roční návratnost kolem 7-10 % po zahrnutí dividend. Tento údaj je založen na dlouhodobých analýzách a zahrnuje průměrnou výkonnost velkých akciových indexů, jako je S&P 500, během několika desetiletí.

Evropa: Evropské akciové trhy také vykazují průměrnou dlouhodobou návratnost kolem 7-10 % po zahrnutí dividend. Konkrétní výsledky se mohou lišit podle jednotlivých zemí a regionů v Evropě.

Světové akciové trhy: Pokud vezmeme v úvahu světové akciové trhy, průměrná dlouhodobá roční návratnost se pohybuje v rozmezí 5-7 % po zahrnutí dividend. To zahrnuje výkonnost akciových trhů v různých regionech, jako jsou USA, Evropa, Asie a další.

Je důležité si uvědomit, že tyto čísla jsou historické průměry a nemusí představovat budoucí výkonnost. Výnosy z investic do akcií jsou proměnlivé a závisí na mnoha faktorech, včetně hospodářských podmínek, geopolitických událostí, podnikových výsledků a dalších.

Průměrná návratnost indexu S&P500

Období	Průměrná roční návratnost
5 let (2018-2022)	10.67%
10 let (2013-2022)	12.45%
20 let (2003-2022)	8.63%
30 let (1993-2022)	9.66%

Co ovlivňuje výnos akcií?

Investování do akcií je ovlivněno různými faktory, které mohou mít významný dopad na návratnost investice. Zde jsou tři hlavní faktory, které je třeba zvážit:

Tržní podmínky a makroekonomické faktory

Celkový stav trhu: Stav ekonomiky, úrokové sazby, inflace a politická stabilita mohou ovlivnit hodnotu akcií a návratnost investice.

Sektorové trendy: Některá odvětví mohou být v určitém období populárnější a dosahovat vyšších výnosů, zatímco jiná mohou mít nižší výkonnost.

Globální události: Světové události, jako je ekonomická krize, obchodní války nebo politické konflikty, mohou mít vliv na trhy a návratnost investic do akcií.

Specifika investovaného odvětví a konkrétní společnosti:

Výkonnost odvětví: Růstový potenciál, konkurence, regulace a technologický vývoj v daném odvětví mohou ovlivnit výsledky investice.

Finanční zdraví společnosti: Ziskovost, zadluženost, stabilita a schopnost inovace společnosti jsou důležité faktory, které ovlivňují návratnost investice do akcií konkrétní společnosti.

Investiční strategie a časový horizont:

Diverzifikace portfolia: Rozložení investic do různých odvětví a společností může snížit riziko a zlepšit celkovou návratnost.

Délka investičního horizontu: Krátkodobé a dlouhodobé investice mohou mít různou návratnost. Dlouhodobé investice mají obvykle vyšší potenciál pro růst a vyrovnání krátkodobých výkyvů na trhu.

Výnosy jiných investic

Dluhopisy: Dluhopisy jsou považovány za méně rizikovou investici než akcie. Jejich výnosnost se obvykle vyjadřuje pomocí výnosového procenta. Průměrná roční návratnost dluhopisů se může pohybovat v rozmezí od 2 % do 6 %, v závislosti na typu dluhopisu (státní, korporátní, dlouhodobý, krátkodobý) a dalších faktorech.

Nemovitosti: Investice do nemovitostí může zahrnovat pronájem bytů, domů, komerčních prostor nebo investice do realitních fondů. Roční návratnost z nemovitostí se liší v závislosti na místě, typu nemovitosti a aktuálním stavu trhu. Průměrná roční návratnost z investic do nemovitostí se pohybuje obvykle mezi 5 % až 10 %.

Komodity: Investice do komodit může zahrnovat například zlato, stříbro, ropu nebo zemědělské plodiny. Roční návratnost komodit může být velmi volatilní a závisí na nabídce a poptávce na trhu. Průměrná roční návratnost z investic do komodit se může pohybovat od -5 % do 10 %.

Fondy: Investování do investičních fondů umožňuje diverzifikaci portfolia a přístup k různým investičním třídám. Průměrná roční návratnost fondů se liší podle typu fondu, jako jsou akciové fondy, dluhopisové fondy nebo smíšené fondy. Roční návratnost fondů se obecně pohybuje od 5 % do 10 %, ale může být vyšší nebo nižší v závislosti na specifickém fondu.

Forex: Obchodování na devizovém trhu, známém také jako forex, je investicí do měnových párů. Roční návratnost z forexového obchodování může být velmi proměnlivá a závisí na schopnosti obchodníka. Návratnost se pohybuje od záporných čísel po dvouciferná procenta.

Závěr

Závěrem lze konstatovat, že investice do akcií nabízí potenciál atraktivních výnosů. Přestože existuje určité riziko spojené s investováním do akcií, dlouhodobě se ukazuje, že akcie mají tendenci přinášet významné zhodnocení.

Je důležité však mít na paměti, že minulá výkonnost není zárukou budoucích výsledků, a je vhodné provést pečlivou analýzu a konzultovat s finančními poradci před jakýmkoli investičním rozhodnutím.

Doufám, že Vám můj příspěvek, Jaký je průměrný roční výnos akcií pomůže.

Pokud máte nějaké připomínky nebo námitky k článku, stejně tak nápady, co v článku ještě zmínit nebo návrhy na další články, nebojte se napsat komentář.